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大数据告诉你是否该长期持基

导读:  在选择长期持有基金之前,需要尽量挑选有优质品质的基金,在同样的市场下,能获得更大概率的更高收益。   长年以来,关于基金投资,市场上分为两派。一派认为基金不应该长期持有,应该...

  在选择长期持有基金之前,需要尽量挑选有优质品质的基金,在同样的市场下,能获得更大概率的更高收益。

  长年以来,关于基金投资,市场上分为两派。一派认为基金不应该长期持有,应该跟随市场热点轮动操作;另一派则认为,基金投资以长期持有为主,不要在乎短期的涨涨跌跌,否则你就会感到很累、很紧张、很烦恼。多年来两派争论不休,我们不妨看看到底坚定持基有没有你想象的那么痛苦,收益是不是真的赚多亏少?

  我们深挖了十五年以来所有偏股型基金的数据,为了使样本更有效,我们剔除了成立不满三年的基金,统计的基金都是经受市场多轮考验的老基金。基金的买入时点区间从2001年12月31日到2015年6月30日不等,月度频率的数据统计下,我们投资者在任意时点买入一只偏股型基金,持有半年62%能获得正收益,持有一年能有73%的胜率,当持有时间达到2年到3年,胜率显著提升到81%。

  翻开历史数据,我们发现,导致持有时间一年以内的胜率没那么高的原因主要在于,较短的时间区间无法跨越市场大幅波动的周期,意味着这部分的亏损来自于在前期高点买入,市场暴跌后,并没有耐心等待市场再次企稳走强而割肉离场。当买入时点是2008年和2015年的二季度,往往导致了持有基金超过半年却依然亏损。但从持基期间的年化收益率来看,在不同持有区间内,期望的收益都能达到稳定的每年25%左右。这应该是符合我们大部分投资者期望的。

  截至2015年12月23日,经历了十三年的成长,债券型基金累计获得了2.72倍收益,年化达到了8%。相比偏股型基金的波动,债券型基金表现稳定得多,2014年下半年以来的债券牛市延续至今,经历了11月的小波动,我们依然坚定看好2016年的债券市场。

  那持有如此稳定的债基会亏损吗?实话是,会。回顾历史,这样的案例主要发生在2013年钱荒的时间段。但由于债券市场黑天鹅事件带来的波动远不如股票市场那么大,只要持有时间超过一年,债券型基金基本就能回本,持有达两年和三年,历史显示100%能获得正收益。从持基期间的年化收益率来看,在不同持有区间内,期望的收益都能达到稳定的每年8%左右。这应该是稳稳超越银行理财产品的。

  说了这么多,只想告诉投资者三件事,盲目长期持有基金还是有亏损的可能性,但概率伴随着持有时间的增长下降;长期持有基金,无论是股基还是债基,都能大概率带来可观的收益;在选择长期持有基金之前,需要尽量挑选有优质品质的基金,在同样的市场下,能获得更大概率的更高收益。

资讯标签:长期是否告诉数据

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