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你知道自己是在投资还是投机吗?

导读:专业,易懂,省时间,我们一起来做科学的投资理财。欢迎大家来到《徐彬说投资》

专业,易懂,省时间,我们一起来做科学的投资理财。欢迎大家来到《徐彬说投资》

很多人为了投资赚钱,可真没少下功夫。不仅刻苦学习各种炒股知识,比如怎么看K线、怎么使用各种技术指标、怎么读财报,而且花很多时间去打听消息、在网上跟别的股民交流、跟所谓的“炒股老师”学习,甚至花一个月几千块去买炒股软件、买“消息”。到头来,真的赚到钱的股民几乎为零。

不少朋友问我,投资到底该怎么学,怎么做?

选择比努力重要。

想要做好投资,首先要知道投资分几大类,哪个是散户有可能做的好的,然后再朝那个方向去努力。否则南辕北辙,越努力,离目的地越远。

所以今天,我们花点时间来聊一下这个话题。

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绝大部分人对投资的定义就是用钱生钱,这是广义的投资。其实,广义的投资分为“狭义的投资”和“投机”两类。为了不产生歧义,这之后提到的“投资”,都是“狭义的投资”。

投资和投机的区别是什么呢?

投资有两个要素:

第一,投资标的本身会生长出价值;

第二,投资的目标是从标的本身生长出的价值中获益。

两者缺一不可。

举个例子,每一只股票就是一个公司,一个优秀的公司代表了优秀的企业家和员工,他们的努力会让公司的价值每天都在上升。因此长期投资股票,从公司的成长中获利,就是一种投资。投资往往都有长期的特征,因为只有时间足够长,价值生长带来的收益才足够可观。

与投资相对的,就是投机。

因此投机有两种情况:

第一种是你买的标的自己永远不会生长出价值。(比如黄金,石油等所有的商品,以及艺术品,交易这些标的都是投机行为)

第二种投机的情况是如果你的交易目的仅仅是赚取短期的价差,即使你买的标的长期会生长出价值。(最典型的例子就是股票炒短线)

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一个特别流行的说法是:“股票投资是一场零和博弈,如果扣掉佣金,股票投资是一场负和博弈”。这完全是片面的。结合之前的两个概念,大家就很容易发现这个说法的谬误所在了。长期投资股票绝对不是零和博弈,因为股票本身在不断生长出价值,长期来说,股东们总体是赚钱的。相比之下,投机才是零和博弈。

小知识

什么是零和博弈

这是博弈论里的一个概念。简单来说,就是参与博弈的所有人的总收益永远为零。有人挣钱了,就一定要有人亏钱,也就是说,大家本质上玩的是一个互相抢钱的游戏。赌博就是典型的零和博弈,过程中只有钱的流动,却没有价值创造。

这种说法在股民中那么流行,那么多股民都认同,这恰恰说明中国大部分的股民都在做投机。或许,很多股民不知道长期来说可以从公司成长中获益,或许,他们觉得长期投资获利太慢,没有短期炒作赚快钱来的爽。

我不评价投资和投机的好与坏,因为投资和投机都是中性的,投资和投机做好了,都是可以赚大钱的。而且投资大师们都不是泾渭分明的只做投资或者只做投机的。比如投资大师巴菲特说过,别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪,这其实就是一种投机行为。而投机大师索罗斯之前跟罗杰斯合伙,罗杰斯就是个典型的投资大师。

所以,到底做投资还是投机不是你赚钱与否的关键,关键是你必须知道自己做的是投资还是投机,并且必须采用相应的正确方法。如果做投资,那就要求你通过各个维度的研究去评估一个公司长期的成长潜力,并且可以做到长期持有。如果做投机,你就需要知道如何从别人口袋里把钱骗过来,抢过来,或者引诱别人犯错,把钱送过来。

很多股民痛恨庄家,说他们操纵股价,低位骗股民割肉,高位骗股民接盘。其实这没有什么好痛恨的,因为投机就是这么玩的。想要对付庄家也很容易,要么放弃投机,踏踏实实的做投资,那么你研究好公司基本面之后,长期持有就行了,根本就不用理会庄家兴风作浪。

如果你就喜欢投机,也没问题,这就需要你有能力去识别庄家的控盘手法。当庄家用砸盘来吓唬你的时候,你不但不卖,反而抢庄家的筹码。当庄家拉高出货的时候,你在专家拉高的时候把股票高价卖给庄家。大部分股民炒股亏钱,是因为根本就不知道自己的行为是投机,也不知道自己根本就不擅长投机。

投资该怎么做,我在《徐彬说投资》的主题课程《如何让投资股票跟买银行理财一样踏实》里详细分析过了。但是关于投机的课,我是永远不会开的。不是因为我不想把好东西分享给大家,而是因为在不久的将来,投机就不是人类能做的事情了。

之前说过,投机本质上就是一种博弈,而计算机在博弈方面的优势太明显了。计算机有极其强大的计算能力、记忆能力、推理能力以及不受情绪左右的能力,博弈依靠的就是这四大能力。围棋就是个很好的例子。下围棋也是一种博弈,李世石输给了AlphaGo后,有些人还心存侥幸,觉得未来会不会出现一个聪明一点的人可以在围棋上重新战胜机器。我可以非常肯定的告诉大家,人类已经永远不可能在围棋上胜过机器了。

对于投机也是类似的结论。

所以,我希望大家不要再去花时间学习和研究类似于短线炒股这样的投机行为了,因为无论怎么努力,都是在白白浪费宝贵的时间。现在,量化交易已经非常盛行,未来的资本市场一定是机器的天下。大家用自己的肉眼、肉脑以及很难控制的情绪去跟冷酷、永远保持客观、计算、记忆、推理能力都极强的机器博弈,无异于以卵击石,毫无胜算。

选择比努力重要,还是学学如何科学的投资吧。

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