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银行螺丝钉:港股基金投资之道|

导读:香港股票市场相信很多朋友都听说过,但是香港股票市场跟我们国内股票市场是两个不同的市场,它有一些自己独有的特点。

香港股票市场相信很多朋友都听说过,但是香港股票市场跟我们国内股票市场是两个不同的市场,它有一些自己独有的特点。

第一个特点:历史悠久,成熟开放。国内很多公司都在香港上市,比如腾讯、平安、招商。像一些衍生品市场,比如国内的期货市场还不太完善,投资有时候会被限制,香港股票市场的这些衍生品,相对会成熟丰富些。

第二个特点:上市公司跟大陆紧密相关。在香港上市,但是业务都在大陆。而且投资者以海外投资者为主。

在香港回归之前,内地的投资者在港股中的占比非常低不到1%,也正因为这个,香港股票特别容易受到海外波动的影响。

大家都看过电影甜蜜蜜,大家都知道张曼玉在里面扮演了李翘。她当时跑道香港去打工,然后赚了很多钱,投资了香港股市。

结果就遇到了港股的大股灾,损失非常惨,她遇见的那次股灾,就是1987年的大股灾,1987年10月19日,当时美国股市出现了历史上最大的崩盘,道琼斯指数在一天的时间里暴跌了500点,下跌22.6%。

然后香港股票市场也跟着下跌,在随后不到半个月的时间里,香港恒生指数从最高的,3949点跌到了2139点,半个月时间暴跌了46%。

原因就是香港股票市场比较开放些,所以海外市场只要一有风吹草动,就会影响到它。所以这是我们投资香港股票市场需要注意的一点。

但是大家也知道呢,在最近几年我们开通了沪港通,港股通,内地投资者在港股中的占比不断提升,截至到目前,内地投资者在港股中的投资占比,达到了21.9%。

第三个特点:老千股比较多。老千是作弊的意思,那么老千股,就是利用香港股票市场的漏洞,来为自己谋求利益。比如很多投资者刚开始投资香港股票,发现,有的股票市盈率只有零点几,就觉得超值,然后就被套住了。

给大家举个例子,一个投资者在2008年的时候买了600万港币的一只港股,合计1550万股。之后这个公司多次低价发行股票,合并股票,到2015年这个投资者手里只持有775股,市值只有271港币,7年是近啊亏损了99.9955%。

其实普通投资者投资港股,最好通过指数基金这种工具。我们先来科普下,指数基金是什么?

指数基金又叫股票基金,按照选股规则来成立,追踪指数。比如我们熟悉的沪深300,就是从国内上市的大个公司当中,挑选了300家。香港股市也有这种指数,比如说恒生指数,是以香港股票市场中的50家上市股票为成份股样本。

那么我门通过指数基金来投资究竟有什么好处呢?

主要的好处有2个,第一个好处就是指数基金可以长生不老。指数基金持有几十只或者上百只股票,可以通过新股替换老股票的方式,变相的实现长生不老。

第二个好处,长期上涨。比如恒生是从1964点的100点起步的,在过去几十年里,52年上涨600倍。

从这我们就可以看出来,只要国家经济发展良好,指数基金就可以长期上涨。

我们投资港股指数,主要有2个渠道,第一个渠道就是股票账户,通过股票账户可以直接买卖场内的基金。

第二个渠道,就是通过专门的基金交易平台,进行场外的申购。比如蛋卷基金。

港股指数基金,有3个代表性指数,恒生指数、H股指数、50AH优选指数。

第一个恒生指数是最具代表性指数,投资港股中规模最大的50家企业。

第二个H股指数,H股的全称是恒生中国企业指数,有时候也简称为国企指数。之前我们说过,中国内地的公司去香港上市,发行的H股,比如平安、万科啥的。

那么H股指数就是在H股当中挑选了规模最大的40家内地企业。

第三个50AH优选指数,乍一听这个名称很奇怪,其实它是基于一个策略,同股同权侧露啊,谁便宜选谁,成分股与上证50煮熟成成份股相同。

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从目前来看,港股股票的估值,仍然是比较低的。是一个全球的估值洼地,所以港股还是具备一些投资价值的。

最后给大家分享下我的投资案例

我是从15年底开始投资H股指数基金的,15年上半年的时候,国内和香港发生了一波小牛市。从15年下半年,股灾之后,香港股票跌出了一个不错的价值。

我在最开始定投H股指数的时候,单价净值是1块多,后来16年的2月份,跌倒0.8元了,短短几个月跌了20%。

巴菲特不是说:在别人恐惧的时候,我贪婪吗?所以在下跌的时候我加大了定投。在16年的2月份以来,港股迎来了一波超过30%的上涨,在恐慌下跌的时候投入的这部分资金呢,都取得了非常不错的成绩。

所以说,定投指数基金是一个长期坚持的过程,假如说现在开始坚持定投,等到下一个牛市来临,收益10%-15%,是没有什么问题的。

不过指数基金毕竟投资的是股票,所以大家要有足够的耐心,就像股神巴菲特说的:通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,竟然往往能够战胜大部分专业投资者。

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