在本年持续震动的行情下，“新半军”概念是为数不多获得较高市场承认度的细分家当。日前，平易近生加银新生代基金经理朱辰?做客直播间，与投资者环绕半导体行业及其相干的军工半导体和新能源汽车范畴投资机会展开了深度商量。
作为周期性行业，半导体受到多个外部身分影响，导致供需一向处在不均衡的状况。别的，因为不合范畴分化较大年夜，也加大年夜了二级市场上半导体板块的投资难度。
谈及当前半导体板块面对的挑衅，朱辰?坦言，众所周知，如今全部半导体家当根本处于周期下行阶段。本年的疫情导致的线上经济的爆发，以及一些新能源家当的快速成长，对于全部半导体行业带来一些涨价和库存的影响。
固然本年半导体波云风动，但朱辰?本人照样很看好国内半导体板块将来成长的前景。他认为，国产半导体产线的搭建，包含一些国产设备零部件企业的导入，也都处于马不停蹄的成长过程中。这些变更会在企业的订单和季度的事迹上有所表现。
近几年，为尽早实现我国半导体行业自立可控目标，朱辰?回想，“从2018、2019年开端，我们已经在半导体自立化的路上走了很远，并且具备了必定的备份才能。这可以让我们必定程度上淡化全球半导体周期向下的背景，强调国内逆周期扩产的逻辑。在如许的逻辑下，我认为会有望出现较多类似半导体设备的投资机会”。
在半导体行业的细分市场中，军工半导体是备受市场存眷的核心之一。朱辰?认为，军工半导体将来或会有较多机会。具体来看，军工因为行业的特别性，订单是不受外界影响的。同时军工的自立可控请求特别高，再加上军工半导体像军工的芯片，在体积、散热等机能上的请求不像花费级的芯片请求那么高，决定了军工半导领会有一些较为肯定性的订单。
说到市场存眷度，当然少不了“新半军”三兄弟中的新能源汽车。朱辰?表示，他比较看好全部新能源汽车行业的增速。
在他看来，这几年新能源汽车行业受益于技巧的成长和相干政策的推动，掀起了一股新能源汽车造车高潮，跟着介入者的赓续涌入，逐渐演变成了“红海市场”。在这个“红海市场”中，像汽车电子（智能化座舱）、汽车高压快充（电池改革、快充枪和充电桩进级）和无人驾驶（ADAS相干需求）等偏向，将来有望还有较大年夜的投资机会。个中，汽车电子可能会复制花费电子的投资机会，类似于花费电子级其余头部供给商或有望受益。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎
