作为材料范畴的“隔热王者”，气凝胶是今朝已知导热系数最低、密度最低的固体材料、因为防火等级高、防水后果好、应用温度范围广、应用寿命长等优良机能，以前一向应用于航天军工、石化等范畴。近几年新能源汽车动力电池也开端参加了气凝胶材料的应用处景，跟着技巧迭代、家当跃迁及大年夜范围量产后带来的降本效应，信赖气凝胶的贸易应用处景也会敏捷增长，惠及一系列须要知足防寒、隔热、防火、防水、降噪等相干范畴的家当基本资估中，个中包含了绿色节能建筑、新基建、服装等
在平易近用范畴，根据IDTechEX数据，2021年油气范畴对气凝胶的需求占总需求量的比例高达56%，另有18%用于工业隔热，9%用于建筑建造，8%用于交通运输。根据家当相干数据显示气凝胶材料将来在新能源汽车及储能行业的应用处景广泛，细分家当将来3-5年的年复合增长率高达150%-200%。
Q：动力电池之外，是否有更广阔的应用处景，行业今朝是如何的一个情况，将来有如何的成长趋势?
从企业端来看，将来全部家当要走的路其实也是要环绕着产品的特点去发掘市场应用处景所带来的增量，比如，在汽车范畴之外，可以进一步延长它的应用处景，比如建筑防火隔热防寒防水材料等。
作为一种机能优良的隔热材料，气凝胶为什么会受到市场存眷?将来这一范畴又有如何的增长价值?要商量气凝胶的价值地点及行业将来的成长空间，每个行业最真实的洞察往往来自于行业一线，于是我们采访了气凝胶范畴技巧专家王贝尔、华安证券研究所轻工纺服首席马远方以及锦富技巧(300128)董事长助理郑松，试图揭开行业增长的内涵逻辑。
产品隔热机能优良 ， 新能源汽车行业带动 气凝胶 市场范围急速增长
一个赛道可以或许快速增长 ， 必定意味着它的核心价值被市场重估了 。
气凝胶赛道的增长，核心原因还在于动力电池以及全部新能源汽车市场的带动。防火隔热是气凝胶产品的核心价值，到了汽车行业中，这种隔热价值，进一步延长为“安然”价值，从而开启了赛道的快速增长之路。
Q：气凝胶产品的特点是什么?在市场上为什么可以或许这么火?
A：(王贝尔)：气凝胶重要材料特点为高闲暇率、高比外面积、高比热容等，其实气凝胶并不是一个特别新的器械，之前已经广泛应用到了石油管道隔热以及军工航天航空等范畴，在国外的建筑范畴，气凝胶也有广泛的应用，因为它本身的隔热机能异常好，这也是它应用最广的一个点。气凝胶也是十大年夜新资估中独一一个大年夜范围落地于实际贸易场景的材料。
气凝胶受到存眷主如果因为新的贸易场景的出现，今朝动力电池对气凝胶的需求很大年夜，核心照样防火隔热需求的推动。电池因为本身特别的化学性质，在必定的温度下会产生热掉控，这是新能源汽车必须要解决的问题，是以热治理变得很重要。
气凝胶产品能在个电芯之间起到较好的隔热感化，一旦电池内部温度过高，气凝胶制成的隔热材料则可以或许有效的赞助降低或者延缓它热伸展的一个趋势。一旦车辆产闹变乱，电池热治理掉控，隔热材料机能优良的气凝胶产品将可以或许为乘客逃生争夺更长的时光。
Q：为什么气凝胶产品的防火隔热性这么好?今朝有若干车厂商在应用气凝胶材料，这个材料会对汽车行业产生如何的影响?
A：(王贝尔)：气凝胶的防火隔热重要来源于它的特别的构造，或者说气凝胶这个词本身它就是一种物质构造形态。
在应用上，今朝的主流动力电池厂商都在用气凝胶材料作为动力电池的隔热材料 ， 包含宁德时代、比亚迪等大年夜厂 。 在将来几年气凝胶在汽车行业上的应用会越来越多，气凝胶在汽车行业的年复合增长率达到 1 50%-200% 。
气凝胶是一个纳米级的三维网状构造，您可以懂得成多孔海绵的一个纳米版。它的孔径根本上是20-50纳米的微孔径。空气分子大年夜小约为70纳米，大年夜于气凝胶材料孔隙的直径，是以空气在气凝胶上流动效力极低，所以这一类产品它的热对流可以降到最低。因为材料本身的比热容很高，热辐射的传递也能降到最低，是以隔热机能很好。
气凝胶的主流介质有三种：预氧丝、陶瓷纤维、玻璃纤维，这三种介质决定了产品的防火水等分别可达400-1000度的区间。此外，气凝胶不仅能隔热，它还有很好的憎水性，憎水性达到97%，所以可以应用于防水的贸易场景。气凝胶是罕有的一种材料可以同时知足防火、防水、隔热等多种需求的材料。
Q：气凝胶产品的家当链条是如何的?
在气凝胶市场增长的过程中，行业有望迎来进一步的技巧与主动化临盆的改革从而带来的降本效应。新技巧应用于家当，须要跨过重要的节点是成本的控制，制约市场范围扩容的核心身分也是成本。
Q：主动化切实其实可以或许晋升临盆效力，那么将来的行业的挑衅在哪?须要怎么去应对?
A：(王贝尔)：这个行业家当链的最下流是动力电池厂商，中游的是一些模切涂胶封装厂商，然后是上游的原材料厂。今朝家当的贸易链条是由宁德时代这类电池厂商向模切厂下单，由模切厂向上游原材料商采购原材料加工成最终用在电池上的气凝胶产品。
因为物理构造的特点，气凝胶原材料须要经由模切加工，因为最上游的原材料其实主如果二氧化硅，在加工的过程中弗成避免的会出现掉落粉的问题，是以涂胶封装的加工工艺十分关键。气凝胶掉落粉这一现象会影响电子元器件和螺栓螺丝，包含对传念头构也有一些负面影响，所以掉落粉这一现象是对电池箱体甚至整辆汽车的一个技巧障碍。
所以，模切厂的角色就很关键 ， 因为气凝胶是粉末状的，经由过程各类介质的加工形成了气凝胶原材料 ， 而原材料掉落粉问题就须要模切厂去以加工和封装的情势去把这个材料去做成产品 ， 而具体的工艺与品控就显得十分重要了 。
要知道，每辆电动车电池上须要覆盖的气凝胶平均跨越100片。所以，当气凝胶成品用在动力电池上时，车内用于放置全部电池组的空间相对有限，假如单片气凝胶产品的尺寸不相符装配标准，上百片的气凝胶产品叠加在一路后是装不进车里的，所以品控的细节是很重要的。 这也是厦门力富这类企业的核心价值之一，恰是因为 涂胶封装加工工艺的精细化程度可能直接影响到终端的应用 。
开启数字化 、 主动化升维之路 ， “双碳”成长逻辑降低本是关键
“双碳”背景之下，新能源汽车家当的增长势必会拉动气凝胶市场需求的整体增长。
除了动力电池之外，气凝胶还可以应用于汽车的整车构造，如车顶、门框、发念头罩等，可以起到车厢内保温、节能减排的后果，且相对于通俗材料，气凝胶的车内占用空间可大年夜幅缩小。
起首是寻找新的贸易落地场景，比如汽车后市场等，发掘市场新需求。其次是家当更成熟之后，人工临盆线被主动化的临盆线代替，家当成本大年夜大年夜降低，进一步拓展应用空间。
稀有据显示，在气凝胶行业中的成本构造中，制造成本占了45%阁下。对于仍然处在行业萌芽期的气凝胶来说，工艺的改进和成本的降低，将成为释放赛道成长价值的关键 。
A：(马远方)：跟着新能源汽车行业的增长，气凝胶市场的增速很快，在应用端，因为气凝胶优良的隔热机能、防水机能、建筑及服装行业也是气凝胶市场将来的一个应用处景。
跟着将来气凝胶产品的应用，成本有望进一步降低，不仅汽车、航天、军工这类对成本不太敏感的行业，同时对于像建筑、服装等成本敏感性较高家当也会有广泛应用。
但今朝最重要的增量，还是在新能源汽车动力电池市场需求的增长 。 汽车行业将来增量足够大年夜 ， 也须要更多的产能去知足行业的需求 。
实际上，在汽车后市场，一些需求已经浮现出来，一些做汽车后市场的企业，在维修电池动力包时，也会后加气凝胶材料作为防火隔热材料。这意味着将来电动车普及之后，汽车后市场，可能会成为气凝胶的另一个重要增量市场。
Q：扩大年夜贸易应用处景的一个前提是降低成本，那么怎么去降低成本?
A(郑松)：降低成本也是行业正在尽力的一个偏向。今朝重要路径之一是主动化产线的落地 。
今朝动力电池行业的气凝胶材料模切加工行业的大年夜部分厂商在主动化程度上都有待进步，同时主动化临盆是一个大年夜趋势，也是一个重要的降本方法，同时也是我们正在进步的偏向。
一方面，主动化带来的临盆效力晋升，可以更好的知足车企、动力电池厂商的须要，另一方面，营收范围上去了企业才内驱力去投入主动化产线从而带动成本降低。成本的降低也会打开更多的应用处景，例如过往对材料价格敏感度较高的其他行业 ， 这是一个家当的正轮回 。
将来中国要从以前的制造业大年夜国周全转型为制造业强国，那么对于家当来说，这是一个很明白的成长偏向。
A(郑松)：重要照样一个投资前置与范围化的问题 ， 我们 （锦富技巧） 从 2015 年开端做气凝胶营业，深知这并不是一件轻易的工作 。
起首，你要有足够的范围，因为只有到了必定的营业范围才能够承担主动化产线前期投入的成本。大年夜部分企业都是有动力去做主动化临盆这个工作的，但在落地上须要去推敲投入产出比的问题。当订单不足够大年夜且不足够稳定的情况下，对于企业来说人工临盆线是成本较低的选项，只有范围稳定并且营业体量达到必定范围，主动化临盆的降本效应才能得以凸显。
其实一家企业对家当的懂得程度深浅，也是决定企业是否有内驱力推动主动化的核心原因之一。一家企业只有对家当懂得足够深刻并且拥有长远构造的眼光，同时信赖将来的市场是增长的，并且信赖自身有实力在将来持续拿到订单，那么主动化才是一种投资，不然前期的主动化临盆线的投资对于绝大年夜部分的企业来说，这都是一笔豪赌。
写在最后 ：
在贸易逻辑之主线外，气凝胶赛道受到本钱市场存眷，其实还有另一条逻辑。
证监会主席易会满在出席2022年金融街论坛年会时表示，要摸索建立具有中国特点的估值体系，促进市场资本设备功能更好发挥。
什么是“中国特点估值体系” ？ 市情上有很多解读 ， 个中一个内涵就是在贸易估值之外 ， 增长了“社会价值估值”的逻辑 。
从这个角度来看，气凝胶赛道受到存眷，将来可能也受到这一估值体系的影响。
事实上，气凝胶产品，不单是一个供给链产品，它其实是一个办事于各个行业的通用材料。如许的材料不仅有贸易价值，也有很强的社会价值，如航天、军工、汽车、服装材料、建筑等，都是是关乎国计、平易近生的重要范畴。
由此不雅之，气凝胶概念股获得本钱市场的存眷，仅仅只是一个开端，将来的成长价值弗成估计，值得持续存眷。
