7月22日，一则消息刷爆投资圈和养老圈：腾讯入股居家养老护理办事商福寿康。

养老赛道肉眼可见愈发火热，背后是养老正从“家事”上升为“国事”。

全国第七次人口普查显示，中国60岁及以上白叟占比已经达到18.7%，远超结合国关于老龄化的红线。老去衍生的系列问题，不只与每个家庭休戚相干，更是平易近生问题的重中之重。

面对经济运行、社会扶植、文化成长、综合国力和国际竞争力都将受到影响的老龄化趋势，应对人口老龄化已经上升为国度计谋。积极应对老龄化，既是新时代人平易近群众寻求幸福的新等待，也有望成为我国社会经济高质量成长的新动能。

保险，养老体系扶植的重要介入者 

但，这是一场任重而道远的拉锯战??中国只用18年时光就进入了蓬勃国度用60年才完成的老龄化过程。除了速度快，中国老龄化还存在基数大年夜、未富先老、赡养率高等问题。

顶层设计之下，多行业都从自身资本禀赋出发投身个中，尽力供献相符国情和近况的“中国式养老”解决筹划之余，实现行业突围。

近十年来，保险行业成为一支愈发重要的养老力量，前有泰康、太保、宁靖等险企发力品德养老社区，近有安然、盟国积极进军居家养老或实施养老构造，更有大年夜家保险携城心养老新模式掀起养老新潮流，养老赛道赓续闪现保险身影。

从养老到享老 顶层设计积极应对老龄化 

劝君莫末路鬓毛斑，鬓毛斑时也自难。自古以来的养老难题正在21世纪愈演愈烈。

与全国第六次人口普查数据比拟，七普数据中60岁以上人口已经上升了5.44%，人均寿命赓续延长，百岁人生将加倍广泛。有研究注解，2022年开端新生人口将会跌至一切切以下，将来的赡养率（即65岁以上的人口和15-64岁人口的比例关系）将由如今的1/5晋升到1/2。跟着经济成长和城镇化加快，年青人外流，大年夜量白叟不得不独守空巢。

有调研数据显示，2020岁尾，全国注册挂号的养老机构只有3.8万个，各类社区养老办事机构和举措措施约30万个，床位823.8万张，远未达到社区全覆盖。按照养老护理员和白叟1：4的比例估算，如今养老护理人员的缺口大年夜概在200万人，护理部队年纪偏大年夜、职业技巧程度偏低等问题也十分凸起。

诸多社会现象意味着老年人的照顾照护本能机能，不克不及再由传统家庭承担，而是要向社会和市场寻求谜底。尽管我国养老家当历经多年成长和测验测验，但面对澎湃而来的老龄化过程，应对之路仍然任重而道远。

当人口构造的快速转换超出了社会支撑体系调剂速度，养老便艰苦重重。老龄人口激增，其所须要的健康、照护办事也在赓续增长，特别是老年掉能掉智的产生率也会明显增高，巨大年夜需求下，我国当下养老办事体系有较大年夜优化空间。

我国养老格局是居家养老为基本，社区办事为依托，机构养老为弥补，被行业称之为“9073”或“9064”，即90%居家养老，7%或6%社区养老，3%或4%机构养老。

比较国外近况，选择机构养老的比例远超这个数字。中国社科院曾专门做过掉能掉智老年人照顾研究，在家照顾生计期只有27个月，机构照顾生计期却长达44个月。掉能掉智的白叟在机构照顾比居家照顾更科学，但对于重视“孝道”文化的国人来说，理念改变仍须要一段时光。

但亦有例外，我国20世纪60年代及今后出身的长辈在养老不雅念、花费理念和付出才能上，明显不合于前几代人，当他们步入退休生活时，将对养老办事类型、模式、品德等提出更多新请求。

国度也在持续出台相干政策，推动老龄事业和家当协同成长，构建和完美兜底性、普惠型、多样化的养老办事体系，知足新时代下的各类养老需求。本年事首?年代，《“十四五”国度老龄事业成长和养老办事系兼顾划》正式下发，使得以往碎片式的养老办事政策得以整合，也让养老办事体系有了更明白的市场定位和发力偏向。

新时代、新特点意味着新养老，新养老要由生计必须型向享受型、成长型、介入型改变，实现从养老到享老的目标。“党的十九届五中全会把积极应对人口老龄化上升为国度计谋，这就意味着把我们以前的家事上升到了国事的新高度”，一位养老行业资深研究人士表示。

新请求也意味着新成长机会。当老龄化叠加寿命延长的实际，若何让长者更舒适、更幸福、更有庄严地老去，成为养老考卷中第一道必答题。

有研究认为，我国养老办事市场成长近20年，经历了“养老办事市场化??各类市场主体进入??同质竞争??市场重组兼并??非理性扩大??趋于理性”六大年夜阶段，贸易模式已趋于清楚，进入相对稳定的成长阶段。

7月21日，国度卫生健康委、国度成长改革委、教导部、平易近政部等十一部分宣布《关于进一步推动医养结合成长的指导看法》，提出鼓励贸易保险将老年人预防保健、健康治理、康复、护理等纳入保障范围。

央企、国企、地产企业纷纷入局摸索合适自身的贸易模式，保险行业无论在资金端照样负债端都与养老家当有着天然的匹配性，敏捷成为进入养老范畴中的重磅主体。

跟着人口老龄化的赓续加剧，养老保险进出抵触持续加大年夜，第三支柱在完美我国养老金体系架构、进步公平易近养老金待遇程度、鼓励公平易近形成养老储蓄意识和经久养老筹划才能、促进多层次本钱市场成长等方面大年夜有可为。

打造“保险+办事”生态圈，以客户为中间，加快扶植健康养老办事生态，结合不合发卖办事场景，为客户供给个性化、定制化的健康养老办事??已成为行业转型成长的共鸣。

贸易养老保险在多层次养老保障体系的构建中具有弗成替代的重要感化。此外，保险资金具有范围大年夜、成本低、刻日长、寻求经久稳定收益等特点，这决定了保险资金与养老、健康、医疗等家当之间，具有天然的契合点和优胜的匹配度，可认为养老事业成长供给经久稳定的资金支撑，助力养老生态打造。

从当下市场近况来看，已有泰康、太保、宁靖、新华等多家险企在这一范畴展开构造，主流方法是经由过程重资产投资扶植大年夜型养老社区的方法介入，经由过程购买保险产品赠予养老社区入住资格、优先入住权等办事来实现无形保险产品与有形养老社区的联动。

“健康”是老年生活的关键词，身材健康，年纪就再也不是问题，是以环绕健康的疾病诊治、康复护理、经久照护等体系化的老年健康办事体系至关重要。但在人平易近生活水常日渐进步的当下，在健康基本上寻求精力丰富，也是当下客居养老、老年大年夜学火热的原因。

在泰康的养老社区里，根本都邑配备一家康复病院知足基本医疗和康复办事，每位白叟也会在“乐泰学院”报上好几门课程，年纪再大年夜也不忘摸索世界、拓宽视野。

中国太保旗下的太保家园，则从安居、美食、文娱、健康、智能五个维度，供给全年纪覆盖、全天候响应、全方位呵护的养老办事，更好地知足长者差别化、优质化的养老需求。

7月22日，大年夜家保险宣布康养办事体系，涵盖医疗、康复、护理、康乐、观光、安居、炊事、疗愈等内容，保持身、心呵护并重，在养老家当的细分范畴办事中越走越深。

养老，保险业新的价值增长极？ 

养老问题严格的背后，巨大年夜的养老需求酝酿着机会。

“大年夜家越来越存眷本身的养老问题了，可搭配养老社区入住权益的产品总会被多咨询几句”，一位保险经纪人表示，因为有客户为获得入住权购买了较大年夜金额产品，她两个月就完成了客岁半年的事迹。

近两年，人身险行业保费增速放缓，既往的代理人粗放式展业模式在疫情的叠加下抵触凸显，一边是深化代理人轨制改革，另一边行业则需寻找新的增长机会。跟着我国老龄化趋势持续演进，医疗健康及养老需求的广阔市场前景，无疑会给行业带来值得等待的增长点。

泰康是最早构造养老行业的，十年时光已足够收成丰富的果实。今天，泰康养老社区已全国构造26城29家，12家开业运营，入住居平易近6000余人，十年间累计发卖件数超15万件，让全部行业都看到了将养老办事做大年夜做深的潜力。

大年夜家保险在出生之初就锚定了这条赛道，凭借轻资产的物业改革，城心养老产品线已在三城铺开五家社区，客居产品也在四大年夜旅游城市启动，成立三年就已完成养老叙事。在养老计谋的指引下，大年夜家保险以刚性养老需求牵引保险营业成长，2021年养老社区供献标准保费33.5亿元。

尽管安然、盟国入局稍晚一步，近两年内才开端加码养老家当的扶植，但其投入资本之重同样弗成小觑。例如，安然决心深耕居家养老，这对于“家”不雅念深挚的国人来说，是比较有吸引力的办事。

社区硬件固然重要，但软件办事则更为关键。若何环绕客户知足老年生活的不合办事需求，是险企介入养老家当构造的竞争高地。

保险业作为养老办事体系中一个重要的付出方，在推动养老办事体系扶植中有异常明显的轨制优势，一方面，保险作为付款人，有才能经由过程各类渠道，形成跟办事供给者的互动和融合，也可以自建渠道本身供给相干办事，和客户一路抵抗养老成本抬升的风险，也可以经由过程积极预防、早诊早治、促进康复等全链条、全生命周期的干涉，促成风险的减量，降低自身成本。

“养老社区投资构造是长周期、慢回报项目，从初期投拓、开辟扶植到运营，最终达到进出均衡平日须要五年阁下时光。但假如综合推敲保险端的获益，可大年夜幅缩短达到均衡时光，晋升收益率程度。据测算，养老社区单体项目根本回报在3%以上，经由过程精细化治理或可晋升至4%阁下；如推敲养老社区为保险主业带来的保费范围和新营业价值，将较大年夜晋升养老社区单体项目标投资收益率。此外，养老社区投资现金流特点本身就是前期投入大年夜，中后期有经久、稳定收益回报，与保险负债久期更为匹配，有助于保险资金穿越经济下行周期。”大年夜家保险相干负责人表示。