跟着经济从高速成长向高质量成长改变，中国 企业家面对越来越多样和复杂的挑衅，他们须要更周全和个性化的办事，家族办公室模式在这种需求之下，慢慢走向本土化的门路。那么，在本土家办的模式下，家族该若何选择家办?又若何与家办进行合作呢?

01家族办公室的特别优势 

在我看来，家族起首须要一个可以或许自力保护他们好处的机构。

我们先答复一个问题，充裕阶层欲望从财富治理机构获得什么?为什么家族办公室模式能知足他们的需求?

传统金融机构带有卖方色彩，很难与客户好处完全一致;而家办模式是买方定位，使得它更轻易被高端客户接收。金融机构要么是一个金融集团的一部分，要么面对短期的事迹压力，更偏向于发卖自家产品，但家族的投资往往是基于长周期的回报，两者的好处错位就轻易产生不合。而家族办公室是根据家族目标成立的，特别是单一家办，就很好地解决了如许的问题。

其次，家族须要一个能帮他们解决问题的机构。

这里的问题，不限于投资理财方面，还包含跟家族成长相干的传承、教导、社会关系等等复杂的工作。这个解决问题的才能表如今专业性、多样化、定制化和综合性这几个方面，我们在后面会展开解读。

最后，家族须要一个能帮他们保守隐私的机构。

比如当家族企业赓续强大年夜，越来越多家族成员介入到家族事务中来，此时家族开创人就会逐渐意识到建立一套高效决定计划机制的重要性，于是就产生了对家族治理和家族企业治理的需求;别的，税务合规压力的增长，使得家族要推敲若何经由过程合理的股权构造和投资构造安排，有效降低家族的实际税负，这时就有了税务筹划的需求;当后代已经成年、开创人预备退出企业一线的时刻，是出售企业进行变现照样安排后代交班，又涉及到传承筹划的问题……从家族的角度赓续发掘，这个需求清单可以被赓续地延长下去。

家族办公室异常强调私密性，这和其办事客户的属性有关系。家族办公室平日将保守客户的隐私作为它们办事的重要准则。相反，传统财富治理机构因为面向客户的数量浩瀚，受到监管要乞降人员流动等多种身分的限制，很难真正实施其对家族投资信息长久保密的义务。

02家族办公室解决问题的才能 

?专业性和多样化 

?定制化和综合性 

起首，中国充裕阶层的需求越来越趋势复杂化，涉及到不合的专业范畴如司法、税务、信任、投资、治理、身份筹划等。

这些多样的办事在传统金融机构平台上很难获得知足，但在家族办公室都可以获得。别的，这些事物之间彼此接洽关系、互相影响，这种复杂的整合不是某单一机构可以或许完成。所以，家族办公室的感化也不仅表如今可以解决这些问题的专业性、多样化，还表如今将各类资本整合在一路的才能。

理论上，一个家族的财富可以分化为互相无关的各类型“金融对象”，包含现金、股票、债券和其他非金融对象资产。假如金融机构的工作仅仅是针对这些对象，也就是产品导向的模式，很难表现出他们的价值。因为给定一个股票、债券或基金，它的价值不会因为谁持有而不合，也不会因为经由过程哪一个机构交易而不一样，所以机构在这个层次供给办事为客户创造的价值是最低的。这也就说清楚明了在产品导向的模式下，家族客户很少会将所有财富都委托到一个机构的现象。

但反过来，办事导向的家族办公室模式，会合中治理客户大年夜部分的财富，根据客户个性化特点供给整体筹划。机构同时存眷客户资产负债表的两端，甚至存眷其他类型的无形财富，如家族的人力本钱、社会本钱和精力本钱等。老是站在客户的总财富的角度，对应的产品和办事的核心都是客户专属性的，这种模式就是我们前面提到的家族办公室为客户供给一体化、个性化、定制式筹划的定位。

所以，家族办公室的核心理念是，要为客户供给一种专属的整体解决筹划，而不仅仅是供给一系列不相干的产品和办事安排。机构不该该站在最底层的碎片式产品视角，而应当站在一个客户整体财富视角，自上而下地推敲客户需求，给出定制化、综合性的筹划。对家族而言，只有从整体“聚合”层面推敲，财富的聚合程度越高，本身的真实需求才能加倍明显，最终形成对家族总财富定制化的解决筹划。

这些家族办公室知足客户需求的才能，都邑表如今家族在财富保护、治理与传承的各个阶段性目标傍边。

03 单一家办 or 联百口办 ， 若何 选择？ 

建立本身专属的单一家办可以获得定制式、随叫随到的办事和更强的隐私保护，但同时也意味着昂扬的成本付出。联百口办则可以将运营费用平摊到多个家族之中，从而在供给多样化的办事时具备优胜的成本优势，但它在个性化、定制式方面就要差一些。

不过，对于大年夜部分资产范围和体量并不异常宏大年夜，并且对于成本具有必定敏感度的高净值人群而言，市场广泛认为联百口办相对单一家办具有必定的优势，这具体表示在：

1.范围效益 。 联百口办经由过程治理多家族资产而晋升了治理范围，晋升了家办收入来源，将运营成本进行分摊。一方面产生了投资的范围效益，另一方面则经由过程共享办事平台、投资团队有效降低了运营成本，供给更优惠且多元化的办事。

2.人才优势 。 正因为拥有多个家族客户，联百口办的收入来源更为丰富，更高的创收体系有利于吸引更好的投资经理、司法专家等优良人才加盟。

3.全方位办事 。 为了知足更多高净值客户多样化的需求，联百口办往往供给的办事范畴比单一家办更为周全广泛。某种程度上，高净值客户在联百口办可以享受到一站式财富办事。

4.更广的社会资本 。 因为不百口族拥有在多个行业深耕的经验及更为广阔的贸易收集，联百口办可能获得更多的投资机会等。

此外，本土家族办公室办事也陆续出现了一些衍生模式，比如家族办公室无界线办事、综合办事俱乐部模式，这些都是对家办办事模式的摸索。这些模式可以或许让办事覆盖度加强，从管家式转为陪伴式，伴跟着家族客户成长，而这也将是家族办公室办事本土化的一个重要方法。

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